加收藏 新浪IPO路演材料
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关键词 路演 第1页
DoNews 4月17日消息(记者 安宏)新浪微博将于今晚正式登陆纳斯达克。消息人士称,新浪微博IPO发行价格已确定为每股17美元,按此价格计算,新浪微博将通过此次IPO募资2.856亿美元,募资规模低于市场预期。新浪共发行1680万股ADS,总市值为34.6亿美元。其17美元的发行价格,处于预期范围的最低点。
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一、公司概况及战略
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微博目前MAU 1.43亿,用户遍及全球190多个国家。微博于2009年Q3成立;2010年Q1发布移动应用;2010年Q3开放平台战略开始实施;2012年Q2开始货币化;2013年Q2发布信息流广告产品;2013年Q2和阿里巴巴达成战略合作;
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微博2014年3月MAU达1.43亿;DAU 6700万;2013年12月,用户共计分享超过28亿条微博,比2012年12月时的18亿增长53%;每活跃用户平均每月分享微博量(feeds/MAU)22条,比2012年12月时的19.3增长15%;
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移动为先:2013年12月,微博MAUs 70%从移动端访问;2013年Q4,超过1.2亿个用户签到;2013年,来自移动端的广告收入同比增长291%至4200万美元,占总营收比重28%;
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微博将1.3万个客户,34万个平台合作伙伴,和用户联系在一起;
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用户每月分享超过28亿条微博,34万平台合作伙伴来自媒体、社区、O2O、视频、音乐、游戏、购物、旅游等领域;
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内容信息通过PC、电话、平板电脑、电视等渠道再次传播;
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社交产品不同维度进行分类,微博公开化、用户以共同兴趣聚合在一起;
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和微信相比,微博信息更加公开化,PC、手机、电视都能参与互动;
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和新浪的战略合作,为微博带来品牌价值、运营帮助、专业的管理、及与媒体、名人和政府的长期合作关系;
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和阿里巴巴集团的战略合作,将在商业化、数据、账户互通、支付等层面达成合作,并且2014年3月14日,阿里同意行使权利,将在微博持股比例提高到30%。
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战略一:扩大微博用户覆盖面及提高用户活跃度用户拓展向三四线城市下沉;加强产品创新;和电视节目等多渠道合作;发展自媒体环境,产生更多优质内容;
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战略二:把握更多货币化机会提高广告解决方案水平;拓展客户规模;发展社会化电子商务;收费服务业务不断提高;
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战略三:继续扩大开放平台发展更多合作伙伴;加强媒体合作关系;提高平台服务水平;
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管理层经验丰富:曹国伟任董事长;王高飞任CEO;
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二、产品形态及产品价值
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用户价值:表达自我;发现内容;产生社交影响力;即时性;互动性;合作伙伴价值:
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广告产品:展示广告及社交广告;
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为广告主扩大影响力;
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解决方案:展示广告主要针对品牌广告主;社交广告(包括feeds、accounts、trends广告),针对品牌广告主、SME、及电商;
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微博和电视台合作,提升用户活跃度;
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微博和电视台合作,提升用户活跃度;
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微博和电视台合作,成为新的互动营销平台;
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三、财务表现
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营收增长迅猛:2013年收入1.88亿美元,同比增186%;其中广告营收1.48亿美元,同比增191%;非广告营收4000万美元,同比增168%;
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品牌广告主数量同比增35%至350家;平均每广告主贡献营收增长18%至2.31万美元;SME客户数量1.28万;平均每客户付费1385美元;VIP会员数量同比增75%至70万;游戏账户平均每月付费43.3美元;
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广告ARPU=ad rev/customers2013年Q4,微博每MAU产生收入0.44美元;同期,Facebook为1.91美元;Twitter为1.01美元;
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运营杠杆:2013年营收成本5600万美元,占营收比重30%,上年同期为70%;研发费用9200万美元,占比49%,上年同期为107%;销售及市场费用5700万美元,占比30%,上年同期为61%;
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亏损减小:2013年EBITDA -600万美元,亏损率 -3%;调整后净亏损3100万美元,亏损率-17%;
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季度业绩:2013年Q4营收7100万美元;EBITDA 900万美元;调整后净利润400万美元;
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现金流改善:2013年运营现金流 -900万美元,较上年的-1亿美元大幅改善;
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人员结构:研发1493,销售及市场370;2013年营销费用3300万美元,占比18%,上年同期为36%;
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四、六大看点
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领先的社会化媒体;开放平台价值;媒体价值;广告价值;新浪及阿里的战略合作价值;战略价值;